資本積累論 · 第十三章 生產力和實際資本比率

我們現在必須考慮，當我們的一些經濟處於不同的技術發展階段和不同的機械化邊界時，怎樣進行比較。 這種分析有些複雜。在任何一個經濟內，在黃金時代，實際資本比率和利潤率始終不變，可是在一個經濟和另一個經濟之間，實際資本比率的不同可能由於機械化邊界的位置不同，或者由於技術知識上的偏向不同——有的偏向於多耗費勞動而節約資本，有的偏向於節約勞動而多耗費資本。 「沒有偏向」的意義 不同的技術知識狀態表現在不同的技術光譜里。一種知識狀態在特定的實際資本比率下比另一種知識狀態優越，如果在這特定的實際資本比率下每人產量較大（一種技術可能在高比率下比另一種技術有利，而在低比率下不及另一種技術有利，那麼，如果各個經濟按照適合於本身情況的方向發展了技術——勞動比較缺乏的經濟，發展了多耗費資本的生產方法，而資本比較缺乏的經濟則發展了少耗費資本的生產方法——我們就不能概括地說哪一種比哪一種有利 注79 ）。 沒有一種直接的方法可以比較那些代表不同知識狀態的各種技術的機械化程度，可是我們可以根據具體情況中所有的工資水平和利潤率來鑑別一種較為可取的技術。在每種技術的範圍以內，較低的利潤率總是跟較高的機械化程度連在一起的（除了在不正常的時候）。 注80 有一種B+技術（在某種發展狀態下）被採用，這時候它的利潤率和在一種發展較差的狀態下因採用B技術而產生的利潤率相同；還有相當於C技術和A技術的C+技術和A+技術。 注81 產生高級技術的種種改進和發明，部分地在於使人們可能以較少的勞動來運用具有一定生產能力的資本財貨，部分地在於用較少的勞動就能生產和維持一定數量的生產能力。（當一方面的改進是由於另一方面付出代價而取得的時候，例如節省了每單位產量所用的勞動但同時在每一工人需用的生產設備方面卻用去了成本較大的投資，最好是把這種情況作為老的技術範圍以內的一種改進，而不必作為採用了一種高級的技術） 兩級之間的一種沒有偏向的關係，意思是說在優越的技術下，每單位產量所用的勞動和每單位產量所用的以勞動時間計算的資本，在有關技術的整個幅度內，以同一比例減少，結果B+技術下的實際資本比率和B技術下的實際資本比率一樣，A+技術下的實際資本比率和A技術下的實際資本比率一樣，C+技術下的實際資本比率和C技術下的實際資本比率一樣。 當優越性偏向於節省資本方面時（生產和維持一套具有一定生產能力的資本財貨所需要的勞動，比運用這套設備所需要的勞動減少得多），B+技術所代表的實際資本比率小於B技術所代表的實際資本比率，等等。相反地，如果偏向於使用資本方面，B+技術就代表一種較高的實際資本比率。 生產力和相對份額 我們現在有三種因素必須同時顧到——在有關的實際資本比率下，一個級里的技術比另一個級里的技術優越的程度；各級之間的關係上的偏向；以及各個經濟在運行中所根據的自己的一級技術上的一點。 利潤率相等的沒有偏向的優越性 最簡單的情況（相當於一個黃金時代之內的兩個發展階段）是這樣，在兩個經濟中實際資本比率和利潤率兩者都相等。一個經濟在使用B技術，另一個在使用B+技術，兩個經濟之間的關係是沒有偏向的，所以B技術和B+技術需要同一實際工資比率。 這時候，優越的經濟里的實際工資比那較差的經濟里的實際工資高，其相差的比率和兩個經濟里每人產量的相差的比率相同。在每一工人占用的資本（以產品計算）方面，前者也以同樣的比例多於後者，而工資和利潤在產值中所分得的份額在兩個經濟中是相等的。 優越性沒有偏向，利潤率不同 不同的技術之間的關係可能是沒有偏向的，而各個經濟在它自己的那一級技術上處於不同的地位。當優越的經濟里利潤率較低時，它在使用A+技術，另一方面那落後的經濟在使用B技術。這時候優越的經濟里的工資較高，其高出的程度大於在B技術的機械化程度下每人產量提高的程度。實際工資比率和比較落後的經濟中使用A技術時所需要的實際工資比率一樣。我們知道，這不一定是一種比B技術所需要的實際資本比率更高的實際資本比率，因為在資本財貨的成本上較低的利潤率發生了影響（列入它們的以勞動時間計算的成本中的假想的利息率也較低）。我們也不能一般地說哪一個經濟產生較大的相對的工資份額，因為在優越的經濟里每一工人的工資較高，可是每單位產品所費的勞動時間較少。 當優越的經濟中利潤率較高時，它在使用一種C+技術，而它的實際資本比率等於落後的經濟中使用C技術時所需要的實際資本比率。也不可能對實際工資比率（比較B技術和C+技術）或工資和利潤的相對份額，做出一般化的結論。 優越性有偏向，利潤率相等 兩個經濟里利潤率可能相同，以致優越的經濟在使用B+技術，落後的經濟在使用B技術，而實際資本比率不同，因為這兩級技術之間的關係是有偏向的。如果偏向是節省資本，則B+技術需要較低的實際資本比率。這時，在優越的經濟里工資就較高，其比率大於每人產量，並且工資在產值中分得的份額也較大。工人的境況比較好，因為他們是在一個比較先進的經濟里，又因為所用的技術需要較少的資本（單位產品占用的資本）。相反地，當B+技術需要較高的實際資本比率時，勞動在產值中分得的份額就較少。 這些不同條件下和不同對象間的比較，可以包括不同經濟之間一切可能的技術關係；可是只有在利潤率相同的兩個經濟之間，我們才可能一般地說它們的比較生產力怎樣影響勞動和資本在產值中所分得的相對份額。 解 說 儘管我們的種種假設非常抽象，我們的分析卻對於怎樣比較實際經濟中的生產力，提供了一些線索或指南，只要這些經濟之間的差異十分顯著，不因實際情況中產量、勞動、工資和利潤的計量受了含糊的物價指數的影響，而弄得辨別不清。 當我們看到生產力和實際工資的水平大不相同的兩個經濟時，生產力高的那個經濟也許相當於（在我們的分析計劃里）使用著A技術的A經濟，而生產力低的那個經濟相當於使用著C技術的C經濟；或者生產力高的那個經濟也許相當於使用C+技術的C經濟。那就是說，差別可能或者是由於較高的機械化程度，或者是由於技術的優越。情況不容易判斷。根據我們的分析,C經濟的顯著特徵是它具有較高的利潤率，可是和技術的選擇有關的利潤率是投資的預期收益，而在所有的材料中這是最難找到的一種。 注82 我們也許能粗略地比較兩個經濟里的實際工資比率，比如採用曾經用以商品計算的勞動成本加以壓縮過的資本財貨的賬面價值， 注83 可是這種方法是很不精確的，而且即使相當令人滿意，也還有缺點，就是，高的實際資本比率部分地是高利潤率的一種反映，而不是低利潤率的結果，因為資本財貨的成本中含有利息成分。 注84 然而，實際資本比率上的顯著的差別應該是可以看出來的，而較高的實際資本比率大概意味著較高的機械化程度。 注85 因此，我們可以大膽地認為實際資本比率較高的經濟是A經濟，而這種比率較低的經濟是C經濟。 便宜的勞動和低的工資 當A經濟是高生產力的國家時，C經濟里的工資水平就較低。從企業家的觀點來看，C經濟顯然是一個「勞動便宜的國家」。較低的工資水平也許是由於有較多的壟斷企業家（或者力量較弱的工會），由於過去遺留下來的資本較少（這又可能是由於低工資所造成的停滯），由於技術上有一種耗費資本的偏向，由於人口增長很快，一直在吞噬積累，不讓每一工人占用的資本有所增加；或者也許是C經濟的發展開始得遲，正在進行著高速度的積累，這種積累不久將使它超過A經濟現在的地位。 不管是什麼原因使得勞動便宜，低水平的實際工資總是和低水平的生產力聯結在一起的。我們不能希望能非常精確地應用我們的分析，來說C經濟里使用的技術是否可以適當地叫作C技術（就是，A經濟里一定也會採用的那種技術，假如A經濟里的利潤率是和C經濟里的利潤率一樣的話），還是叫作C－技術（一種屬於一個較低的發展階段的技術），可是我們可以給予這種區別以一種實際運用上的意義如下：如果A經濟（高生產力的經濟）的代表訪問C經濟，向當地居民提供關於怎樣改善生活的意見，他們就應當問這兩個經濟之間的差別有多少是由於C經濟里資本缺乏，只有通過長時期的積累才能得到補救（在積累期間實行低的實際工資） 注86 ；以及有多少是由於知識缺乏，而知識是可以通過培養少數C經濟的技術人員來灌輸的。 便宜的勞動，高的工資 現在讓我們假設C經濟是高生產力的國家。它那裡的實際資本比率比A經濟里低得多，可是技術知識水平較高，或者不如說是技術知識應用得比較好（大致說來，使用著C+技術，雖然我們不能希望精確地加以鑑定），結果每人產量和工資水平都比A經濟里高得多。因為以商品計算的勞動成本高，每一工人占用的資本價值在C經濟里就會比A經濟里高；每一工人占用的生產能力在C經濟里較高（對實物資本，例如每一工人占用的馬力的粗略估計，將顯出C經濟里每一工人占用的實物資本較多）。然而，C經濟還是「勞動便宜的國家」，因為那裡的工資，和每人產量相對地來說，還是低得使較低的機械化程度可以獲利。從企業家的觀點來說，每一單位產品的以商品計算的工資成本在C經濟里較小，雖然每小時勞動的成本較大；我們可以推斷那裡的投資利潤率較高，雖然我們不能希望直接加以測量。 注87 C經濟里工資率較高這種情況的存在，和勞動缺乏是高工資的主要原因那種見解，並不是不相容的。兩個經濟之間基本的不同是，相對於人口增長而言的積累速度在C經濟里比A經濟里快，以致企業家們不斷地傾向於製造勞動缺乏的條件，可是同時他們在不斷地防避這種勞動缺乏，做出種種提高每人產量的新發明。技術進步迅速這一事實，由於縮短設備的獲利壽命，就會使資本缺乏： 注88 並且新發明中也許還有一種耗費資本的偏向，以致每單位就業量所吸收的積累額，在C經濟里比A經濟里大。可是這些是次要的問題。主要的一點是，人們使高速度的積累不能造成勞動的缺乏，因為一定數目的工人所提供的有效勞動量，由於技術上的改進，不斷地增加，可以跟得上生產能力上的增加。在A經濟里，企業家從容地前進，保持他們的地位；在C經濟里，企業家趕緊地奔跑，保持他們的地位。 對我們的分析做這樣的解說，必須適當地照顧到我們的種種假設的抽象性質，可是這種解說至少提示一些似乎值得我們研究的問題。 第十四章 積累而沒有新發明 到現在為止我們一直在比較種種不同的機械化邊界的狀態，在每一種狀態下那有關的經濟都享有黃金時代的條件。在各個經濟中利潤率始終不變，關於未來利潤的預期不斷地獲得實現，因此隨著時間的進展，人們反覆地做同樣的預期。在一個 經濟中的機械化邊界的改變完全是另一回事。那是一種在時機成熟時發生的事件。它一定會引起利潤率的改變，且使人們修改他們的預期。這使得論證中增加了許多複雜情況，為了單獨分開那主要的論點，我們暫時提出一些更為簡單化的假設。 一些特別的假設 （1）勞動隊伍的人數不變。 （2）沒有技術進步，現有技術的內容充分被人了解，並有一定的設計。 （3）企業家們預料將來物價和工資繼續像今天一樣，即使最近曾有變動。 （4）個別資本財貨的壽命很短，因此個別的企業家可以容易地把他所有的生產設備從一種形式轉變為另一種形式而不損失價值，他所採取的辦法是不補充那些已經不能獲利的項目，而把積存的折舊基金投資在他預期可以獲利的項目上面。 （5）勞動在各種職業之間完全可以流動。 （6）不同技術之間有很大的距離，以致要把勞動隊伍提高一步（從C技術到B技術或者從B技術到A技術），需要用掉多年的積累。 （7）一個經濟的兩個部門之間有明顯的區別，這種區別不隨所用的技術而變化（有各種特殊的製造資本財貨的工業，為各種不同技術供給所需要的設備，包括它們本身需要的設備在內）。開始運用一套設備，需要對在制品的投資。而就商品來說，這種投資必須由消費部門裡的工人建立起來，可是總的實物投資受設備的產量的支配，因為運用每種類型的設備，需要特定數量的在制品。 這些假設，目的在於使我們可能分析從一種技術到另一種技術的轉變，好像這種轉變的發生對平靜狀態沒有任何干擾似的。因此，論證是有些空想的，可是用這樣的方法來陳說，使我們能夠看出這方面的作用怎樣運行；這種作用的運行，我們在其實際發展的那個短時期的不平衡狀態中，是難以倉促地看清楚的。 轉變的過程 提高實際資本比率 讓我們假設，我們所研究的這個時期開始的時候，實際工資已經有一段時期不變地停留在比CB水平少許高一點的地方，結果C技術和B技術的獲利能力差不多完全相等，B技術稍占優勢。從一種技術過渡到另一種技術的轉變正在進行，現有的生產設備由兩種類型的資本財貨構成。目前的新資本財貨的出產中也包含兩種類型，因為投資部門沒有足夠的設備能力和人力，不能在一轉瞬間生產出這種過渡所需要的全部B技術設備，同時現有資本量的維持，還須部分地通過對C技術的設備進行補充，這種設備的生產所需要的勞動較少，並且這種生產所需要的專門設備已經存在（企業家雖認為B設備比較可取，但交貨比較遲緩，好處已被抵消，結果每種設備的需求可以和所有的供給相適應）。比照我們以前的論點來說，這種發展階段可以叫作CB時期。 當生產設備按正常能力運用時，正在進行的積累速度恰好足以提供經常不變的就業額，帶有很小的失業餘地（假如不是這樣，就會發生勞動過剩或缺乏，使工資率變得低於或高於CB水平）。由於就業不變和工資不變，對商品的需求也不變。每逢用一套B技術設備替代一套損壞了的C技術設備時，消費部門的每人產量就提高。可是商品的市場是不變的，結果每人產量的增加必然引起消費部門裡吐出一批勞動。 注89 消費部門裡吐出的勞動被投資部門吸收，總投資中B型生產設備對C型生產設備的比例便提高（B型設備的交貨遲延期減短，由於有了較多的勞動從事於生產這種設備）。消費部門裡吐出勞動的速度因此增加，於是整個過程在進行中逐漸地快起來。 在運用中的B型生產設備每月增多，准租金的總額也每月增加。投資部門裡的就業額增大，總投資的價值增大，生產出來的B型設備也增多。因此，投資部門中就業的增量 、准租金的增量 以及B型生產設備的出產的增量 ，都是一個月比一個月多。 現有資本財貨總量的價值、每年補充損耗的資本財貨的費用和每年淨利潤的總額，彼此齊步增加，而資本的利潤率始終不變。 這種局面，只要它繼續存在，很像黃金時代，我們可以叫它准黃金時代 。可是它本身含有—種矛盾，會使它終於結束。過了一個時期以後，全部消費品的產量將用B技術來生產，不再有勞動會由於使用C型設備而騰出來。如果在達到這個階段以後，生產設備再進一步增加（現在的生產設備都是B型的），就會沒有人手來配備，並且沒有市場來銷售它們的產品。 實際工資的上漲 我們所研究的過程現在開始一個新的階段。當最後一套C型設備已被換去時，生產設備（全部都是B型的）的出產率已經達到一種高的水平。可是現在舊的B型設備不斷地被新的所代替，而這種新的設備需要配備的勞動並不比舊的少。設備數目上的任何增長，會造成一種勞動缺乏的情況。為了配備最後生產的一批生產設備所需要的人手，企業家們在搜羅殘餘的一點失業勞動（我們假定這種後備軍人數很少），並且提高貨幣工資標準，企圖招致較多的人手。同時，沒有訂購B型設備的新訂單；進一步增加投資部門的出產率的希望已經消失，為了生產B型生產設備而擴充設備能力的投資現已終止（這種投資當B型設備出產率增長時始終在進行）。CB時期的最後階段中B型設備的高的出產率已達到極限，從現在起產量將縮減。 現在投資部門中已經有勞動吐出。結果，投資部門的工資總支出增長的比例低於貨幣工資因企業家爭雇勞動而增長的比例，因此消費部門中貨幣准租金總額增長的比例也低於工資增長的比例。物價增長的比例一定不及工資成本，實際工資已經增長，有了對消費品的額外需求。消費品工業中準備裝置的最後一批生產設備，於是就得到了投資部門中吐出的人力的配備，並且由於消費隨著工資增加而有了市場。 這是我們在假設只可能有一種技術的條件下已經討論過的局面， 注90 可是現在我們可以更詳細地加以考察。 隨著投資部門中就業的減少和消費品產量的增加，實際工資率在逐漸上升（我們可以假設當勞動的稀少最初出現時貨幣工資率會一躍而上，此後當消費部門中的生產能力增加時商品的價格會逐漸下跌）。 讓我們把實際工資上升時期的早期階段叫作「B技術低級時期」，晚期階段叫作「B技術高級時期」。 我們可以從各方面比較B技術低級時期和高級時期中的情況。 工資和資本的價值 在高級時期中，消費部門裡每一工人的准租金降低之數等於每人工資提高之數。根據這樣兩個假設，即人們總預期可以保持現在的利潤率，同時現有資本中個別項目的壽命很短，我們假定在整個系統中已確立了一致的利潤率（企業家已經很快地把生產能力從投資部門轉移到消費部門，足以阻止相對的利潤率發生分歧的任何傾向）。因此生產設備的價格（假想的或實際的） 注91 被調整得適合它們的成本（包括對生產這些設備所需要的資本酌量假定的一筆等於新利潤率的利息）。 注92 在原則上，具有一定規格和一定年齡構成的一套生產設備的成本，在B技術高級時期可以比在低級時期大或是小（以商品計算），這要看實際工資提高的影響是不足以抵消還是足以抵消假定利息降低的影響而定（像我們在比較「B下」和「B上」經濟時所看到的那樣）。 注93 可是，既然生產設備中個別項目的壽命不長，利息變動的影響就不能很大，我們可以認為一套特殊的生產設備的成本（以商品計算）比低級時期中同樣一套的成本大的程度，差不多是和從低級發展到高級這一段時期中實際工資率的增長成比例的。從資本的價值的觀點來看這個問題：可以比較的一套生產設備上面的一年利潤已經降低，其降低的數目等於准租金減少的數目（工資支出增加的數目）加 折舊費的增長（這差不多相當於工資的增長）；要求得資本的價值，必須按一種等於利潤率的利息率對這筆利潤加以貼現。利潤率已經降低到超過和每年利潤成比例的程度，其超過程度的大小決定於生產設備的成本的增長多少。因此資本的價值已經增長，其增長的數目和成本相同。 注94 雖然我們已經假設生產設備中個別項目的壽命不長，這一點卻不可忽視。設備中一個個別的項目存在了一個時期，在這個時期中工資稍有上升。將來更換時的工資水平將高於原來生產它時的工資水平。一個保持著一定數量的實物資本的企業家體驗到它的價值（以商品計算）的增長，可是這並不能使他的財富增多，因為它的再生產成本已經遠遠超過它過去的成本；或者，從另一方面看這個問題：它的資本的價值以商品計算已經增長，可是商品對生產設備的購買力已經比例地降低。以過去成本為根據的折舊定額總是太小，不足以更換損耗的設備；要保持生產設備的實物數量不變，需要資金的淨投資。 積累的減少 投資部門中雇用的勞動，在B技術的高級階段比在B技術的低級階段少，且產量構成已經改變。投資部門的產品中現在包含著較少的用來生產各種生產設備的生產設備，和較多的用來生產商品的生產設備。轉變過程的發展節奏，決定於配備一套生產設備所需要的勞動量對生產這套設備所需要的設備在生產時所需要的勞動量的關係。消費品工業中每增添的一批生產設備能力，就要從投資部門中吸去若干勞動。投資部門中必須縮減多少生產設備能力，決定於流出了多少勞動。生產設備能力的縮減意味著一定數量的勞動已不必再用來製造投資部門中補充損舊設備的新設備，因而被吐放出來。如果這樣吐放出來的勞動在一個月里超過了消費部門所需要的數量，那超過的部分就會被用來增加消費部門的生產設備的產量，下一個月流到消費部門去的勞動數量就會更大；如果吐放出來的勞動少於所需要的勞動，情況就相反。這樣，投資部門的縮減以及消費部門的增加生產設備能力，都有一定的時間模型，可以確保勞動隊伍不斷地充分就業。實際工資上漲的速度決定於消費部門裡生產設備能力增長的速度。 工資率遲早總有一天會漲到使用A技術比使用B技術有利的程度，這時候BA時期便開始了。 技術邊界的轉移 當工資達到BA水平時，企業家便訂購A型設備，投資部門便把生產轉移到生產A型設備所需要的生產設備方面去。勞動流往消費部門的情況漸漸減少而終於終止。淨投資率降到最低限度。等到消費部門已經裝置了一些A型設備以後，立刻又開始一種流回的情況，投資率又開始增加，於是出現一種准黃金時代，實際工資穩定在BA水平。 可以說，這個經濟在走向經濟滿足狀態的途程中已經前進了一步。 注95 工資率比CB時期中高（利潤率較低），並且在BA時期結束時將再度上漲。 積累量 把全部勞動力量從C技術提高到A技術（從CB時期的開始到BA時期的結束），所需要的積累的總數，等於在C技術和CB工資率下每一工人所需的資本的價值以及在A技術和BA工資率下每一工人所需的資本的價值兩者的差額。這可以認為包含兩種成分，就是整個時期開始時和結束時實際資本比率的差額，以及工資率的差額。 實際資本比率上的差額又是用B技術下所雇的每一工人的工時計算的資本超過用B技術下所雇的每一工人的工時計算的資本的超過額，加 A技術超過B技術的超過額，減（在利息的影響不可忽視時）由於B技術時期中發生的利潤率的降低而造成的以工時計算的每一工人所需的資本的成本的減少額（由於假想的利率降低而造成的B型生產設備成本的減少額）。 概括地說，B技術時期中的實際工資率（處在CB工資率和AB工資率之間的工資率）增長得越多，則使機械化程度得到一定的增長所需要的積累額就越大。提高工資方面所吸去的積累越多，由於一定數額的積累而增高的機械化程度就越少， 注96 或者提高機械化程度所吸去的積累越多，在一定數額的積累下工資率的上漲就越少。 注97 反常的情況 注98 如果在技術光譜里有一種反常的關係，以致當工資上漲時，C技術（而不是A技術）變得比B技術有利，那麼，當工資達到BC水平時，機械化程度就會開始被降低。當投資部門從生產B型設備轉移到生產C型設備時（生產C型設備時，所需要的勞動較少），勞動就從投資部門裡被吐放出來，被消費部門所吸收，在那裡C技術需要較多的勞動（每一單位產品需要的勞動較多）。當投資部門只生產C型設備時，那裡就會發生勞動缺乏的情況，企業家設法阻止勞動流往消費部門，結果驅使貨幣工資上漲。這只會使商品的生產更能獲利，同時消費部門會不肯讓勞動流出。除非整個系統在過度膨脹中崩潰，消費部門一定會在爭取勞動的競爭中勝利，結果淨投資會縮減，實際工資會上漲。這種實際工資的上漲逐漸地繼續下去，直到使用B技術又變得有利時為止（假設在工資高於BC水平時，使用D技術不比B技術有利）。一定有一種「正常的」CB工資率，高於那「反常的」BC工資率，因為，在一種高工資下C技術所以比B技術更為可取，其原因是C型設備的成本對假想的利率的變動特別敏感； 注99 隨著利潤率的降低，和它相應的假想利率對成本的影響就減輕，結果到了某一點它一定就得讓工資率的影響率獨起作用。因此在含有反常狀態的一種技術光譜上，有一個低的「正常的」CB工資率、一個高的「反常的」BC工資率和一個更高的「正常的」CB工資率。反常的情況，如果發生的話，只能是脫離主要發展路線的一種變態。 那些特別假設的意義 （1）當人口增加時，會產生勞動稀少的情況，從而機械化邊界的積累速度也相應地提高。當人口增長的速度很快時，相反的情況，一種勞動過剩的趨勢，比較容易形成。 （2）技術進步對分析的關係將在下面加以討論。 （3）當利潤率方面發生未曾預料的變動時，要假定平靜狀態的條件，是有些矛盾的。另一方面，如果我們假設企業家們預見到B技術時期中會發生的工資上漲，我們就必須假設他們在工資真正達到BA水平以前就已開始轉向A技術。可是，如果他們真的這樣做，工資上漲的速度就會減低。要有正確的預見，個人必須預見到其他的人由於也有預見而準備去做的事。因此正確的預見這一項假設完全是一種空想。 注100 比較自然的是假設企業家具有相當程度的預見，可是未來的事很難確定。 如果未來的光景不能確定，投資的利潤率的意義就會變得模糊；實得利潤的意義也不明確，因為這種利潤可以按原來的成本計算或者按再生產的成本計算，而兩者之間的關係是隨形勢發展而變動的。整個的分析也就模糊不清，雖然還能夠概括地和粗略地加以應用。 （4）如果和變動發生的速度相對地來說，設備的壽命很長；在這種場合，在過渡時期中，相對利潤率方面的平衡就不可能保持。例如，當B型設備的產量開始縮減到CB時期末所達到的最高額以下時，專門生產這種設備的工廠會變成永遠是多餘的東西，它的所有人會遭受資本的損失。 注101 當我們不能對所有的各種資本假設一種一致的利潤率時，我們不能一般地說新生產出來的資本財貨的價格怎樣。當造船廠里有閒置不用的設備能力時，什麼東西支配船的價格呢？ 注102 答案決定於競爭是否激烈以及造船工業中採取的價格政策。這個問題我們以後再來討論。暫時我們必須指出，它使分析中又多了一塊模糊的地方，因為它意味著以實物計算的投資率和以價值計算的投資率之間的關係很容易變化。 （5）顯然，如果不假設兩個部門之間勞動完全可以流動，整個的分析就會更複雜得多。特別是，關於從C技術到A技術這三個過渡時期中各種過程的時間范型，就不可能做概括的論斷，因為這決定於勞動在兩個部門間的來回流動。 （6）如果機械化程度提高一步所需要的積累額不大，或者相對於一步的規模而言的積累速度很快，以致相對於生產設備的壽命而言的一個過渡階段所需要的時間很短，則早一個時期生產的屬於一種較低技術的設備將仍能使用，並賺得一些准租金（雖然比它們建造時所預期的要少些），同時向更高技術的過渡在進行。因此，當第一批A型設備裝置起來的時候，D、C和B三種技術都在運用。這使人們不可能對各個時期中的產量、利潤和兩個部門間勞動的分配，做一般性的論斷。再則，過渡的各個階段往往交叉重疊和互不相容。B時期中的工資增長也許最後會使某些D型設備不能獲利。於是代以B型設備，吐放出一部分勞動（因為D型設備的單位產品需要較多的勞動），阻止工資的上漲。這一來，分析變得極端錯綜複雜。然而，我們的分析所顯示的那種機械作用仍舊有效。積累造成勞動稀少和機械化節省勞動這兩種相反的情況，像以上所講的那樣，在起著相反相消的作用，雖然兩者不再及時地輪流出現。那些特別的假設是為了可以在放慢的鏡頭下看清楚這種作用的運行而做出的。原則一弄明白，我們就能加快鏡頭，使它看上去更加栩栩如生。 （7）用一部分設備生產能力來進行工作的可能性，使得在制品和設備的關係不致那麼呆板不變，所以構成設備生產能力所需要的實物投資額不再是明確地決定於所使用的技術。這又使投資的價值更加複雜和模糊。 解 說 前面的分析，照現在這樣，是不可能加以應用的。一批資本財貨的逐漸適應機械化邊界的改變（不管變動多麼小），一定需要很長的時間，在這段時間內人們做出了種種發明和發現。再則，適應過程本身就包含著新知識的取得，人們在使技術適應工資水平的變動的過程中也許會做一些新發明，這些發明，假如人們以前想到，在舊的工資水平上加以採用也是可以獲利的。只有在積累進行得很慢的停滯的經濟中，技術光譜才會長時期地保持原有的狀態。實際上我們不能期望有一個經濟，它那裡資本對勞動的比率會在技術知識不變的狀態下大大地增長；可是只有在這樣的時候，前面的分析才可能適用。 前面的分析是經過非常精細的推敲而提出來，其目的不是為實際的經濟組織提供一個模式，而是為了防止一種很容易發生的思想混亂。所謂機械化程度的增加是跟利潤率的降低和實際工資的上漲聯結在一起的這一說法，容易跟所謂日益增加的機械化程度使得利潤降低和工資上漲那種理論，混淆不清。 注103 我們的論點說明這一事實：促使工資提高的正是這樣的積累，而機械化會制止利潤率的降低。假如積累繼續增多，而沒有機械化的餘地，這種利潤率的降低就會出現。 這一點區別非常重要，而且在談到技術進步的時候，更有重大的意義（我們馬上就可以看到）。 我們的分析還有另一方面的意義。實際經濟中不能保持積累時，人們往往歸因於「沒有投資的機會」，可是，就技術上來說，在達到滿足狀態以前，決不會沒有投資的機會。 注104 只要能夠提高機械化程度，更多的資本總有用處。而且，即使發明的才力已經用盡，現有的最高級技術已經在儘量利用，進一步的積累還是能被實際工資的提高所吸收，直到利潤率降至零為止。 「投資機會缺乏」這種說法所根據的是這樣一個概念，即：資本主義的經營方式在資本對勞動的比率增長時產生一種抗拒的心理，如果這比率的增長必然使利潤率降低的話。比方說，B經濟一直在享受一種黃金時代，保持著一定的利潤率以及B技術的實際資本比率，後來（在沒有技術進步的情況下）發展到一種局面，人口增長的速度轉慢，為了保持協調，它應該繼續積累，把經濟提高到A技術的機械化程度。可是，從企業家的觀點來看，沿著一個黃金時代的路線繼續下去，比轉入另一個較高級的黃金時代容易得多。完成這種過渡，需要在投資利潤率降低的條件下進行積累，並且需要發展形成一種機械化程度比現有技術更高的新技術。如果B經濟里的企業家，在我們所想像的那種局面下，不能招致移民來補充勞動力（並且不做技術的改進），他們就很可能不能維持積累的持續性。可以說，他們因為資本對勞動的比率的增長一定會引起利潤率的降低，而躊躇不前。 注105 他們這樣不能維持利潤率，因為個人減少投資，就會縮小別人的市場，個人不肯接受由於工資上漲而引起的利潤降低，就會造成由於需求減少而引起的利潤降低。 注106 對個人來說，在這種局面下，「投資機會缺乏」真是夠受的，因為在停滯的情況下，不可能看到對個別投資的人一定有利的投資的出路。可是，假如大家一起向前推進，個人就會在提高機械化程度中找到機會；雖然利潤率會比處在以前的黃金時代時低，但是可能獲得的每年的總利潤一定會比處在他們自己的不活動所引起的停滯狀態時高。 誠然，在沒有技術進步的情況下，在走向滿足狀態的途程中的某一階段，總的年利潤以及利潤率，一定會開始變成零。然後資本主義的經營方式遲早會不再適用，整個經濟就必須做一選擇，或者陷入長期的停滯，或者採取另一套不同的經營方式。