資本積累論 · 第十章 技術光譜

假如在技術發展的一個特定階段中對每種出產量只有一種生產方法，一個企業家在決定了投資計劃以後（不管是創造新的生產能力或者更換已經不能獲利的設備），對於裝置哪種資本財貨，就不會疑惑不定。現在我們必須考慮到這一事實，即在任何知識狀態下，總有許多不同的方法都是技術上可能的，它們用不同類型的設備提供不同的每人出產量，企業家對它們的選擇決定於在當時的成本和物價水平下它們的相對的獲利可能性。這使以前的分析大大地複雜化，但並不改變它的大概的含義。 注52 技術的選擇 企業家在計劃一種投資的時候，首先要求有把握不損失任何資本（他必須確信在設備的能掙錢的期限內能從准租金中收回最初置辦設備的支出）；第二，他要從投資中取得最大限度的可能的利潤。在競爭的情況下，他的產品的價格、貨幣工資率和各種資本財貨的價格已經知道，（假設相當程度的平靜）他就能計算從一些和各種不同技術相應的投資中所能預期的利潤率。每種可用的技術需要特殊的一套機器和工序的線路，需要特殊數量的勞動來操作，並且產生特殊的每人產量。在一定的價格和工資條件下，每人產量越大，每一工人產生的准租金就越多。較大的單位產量是由資本財貨方面較大的投資提供的，就是說，機械化的程度 越高，每一工人產生的准租金就越多，每一工人所需的投資成本也就越大。如果若干數目的一筆錢投資於適合一種特殊技術的設備（就說是B），它會提供若干比率的收益。如果同一數目的錢投資於一種機械化程度較高的技術（就說是A），就會雇用較少的勞動，總產量就會較少（情況必然是這樣，因為，若是B用較大的工資支出而提供的產量小於A,那B就不會被企業家當作一種可用的技術來考慮），並且工資支出會較少。 注53 如果產量減少的數目超過工資上節省的數目，那就寧可採用B。同樣地，如果用一種機械化程度較低的技術（就說是C）,在一定數目的投資下就業量就較大，產量也較大。若是工資支出的超過額大於產量的超過額，那就寧可採用B。再從另一面來看這個問題：在B技術下雇用一定數目的工人，需要投放若干資本，產生某種每單位資本的收益率。在C技術下雇用同樣數目的工人，需要較少的投資，產生較少的收益。若是收益所減少的數額超過投資上節省的數額，那就寧可採用B。使用A技術而雇用同樣數目的工人，需要較大的投資，產生較大的收益。若是收益的超過額不及投資超過額的比例，那就寧可採用B。 如果每一工人產生的利潤上的差額，和每一工人需要的投資上的差額恰好相稱，兩種技術產生一樣的利潤率，企業家對這兩種技術就無可無不可，不妨任意採用一種。 利潤率和投資的成本 這樣來比較各種不同的技術的獲利能力，必須知道每種技術所需要的一套生產設備的成本。這決不是一個簡單問題，因為設備和工料的成本對一個企業家來說不僅決定於要使工作完成所必須付出的工資的數目，而且決定於完成生產工作所需要的時間的長短；設備的價值決定於它的未來收益在整個時間中怎樣分布。 任何一個擁有購買力的人可以在一個已經在經營中的企業里購得股份，因而可以立即開始從他的錢上得到利潤。投資於新的生產設備，必須在支出資本和取得收益之間有一段耽擱；在等待時期中所有潛在利潤的損失，從企業家個人的觀點來說，是取得生產設備的成本的一部分。不同的投資計劃不免有不同的耽擱時期，以及關於未來支出和收入的不同的時間模型；而在比較各種計劃的利弊時，對這一項成本因素必須加以考慮。因此，投資本身的收益率要算在任何一套生產設備的成本之內。 因為這個道理，對生產設備的成本做一種毫不合糊的計算，需要一個明確的和普遍適用的預期的利潤率。這隻有在兩種情況下可能存在。第一，完全平靜的狀態，這時候人們相信未來的成本和准租金是已經知道的；第二，競爭的程度以及經營各種生產事業的難易程度到處都一樣，並且在整個系統中確立了一致的利潤率。 當然，這樣的情況在現實中決不存在，可是我們在提出現在這一階段的分析時可以假設這樣的情況是存在的。那麼，我們就假定在整個經濟中有一個一致的利潤率，它在過去已經實行了一個時期，並且人們相信將來還會繼續實行。因此我們在計算生產設備的成本時使用了等於這個利潤率的一種假想的利息率。 利息在兩個方面與生產設備的成本有關係，一方面是孕育時期，這時候設備在建造，在制品的生產所需要的原料等已購置；另一方面是設備的能獲利的使用時期。 首先，考慮孕育時期。一個正在打算一項投資計劃的企業家通常準備從其他企業組織買進一些要素（原料或者現成的設備）。為了這些東西，他付出實際的代價，其中包括一筆按當時利潤率計算的準備歸於賣方企業家的利潤。另一部分成本是直接在他自己的工廠里用掉的。在這兩種支出以外，他必須加上一筆假想的利息費用，算出投資的成本，然後再把這筆利息作為全部成本的一部分。這樣，投資的成本超過各項實際支出的總和，其超過額等於各種支出從付款時起到開始賺得准租金時止的複利總額。 現在我們來考慮關於生產設備能賺得准租金的時期的計算。每項投資，一經做出，就被認為是永久的（因為即使某一個企業家並不希望自己無限期地經營下去，他也需要在將來結束營業時能收回一筆至少等於他最初的投資的資本）。在制品所代表的投資不斷地被保持著（只要生產繼續進行），由於用現時銷貨的收入來補充生產幹線上的需要；結果投資一經建立，始終保持在同樣的水平上。另一方面，需要定期更新的那種設備，代表一種隨時變動的投資。企業家打算從設備所能掙得的准租金中提出一筆折舊基金，在設備需要重置的時候用來再投資（不管是再置辦一套和原有設備完全相同的東西，或者改用一套體現著最新的改進的設備）。因此，用在投資上面的資金的數目，在設備的有效使用期中是會改變的。在設備嶄新、剛開始掙錢的時候，全部原始成本都用在這裡面。當資本已經分期全部償還時，全部資金將變為隨時可以動用的現金形式；設備實行更新時，這筆資金又用在裡面；並且在一個不固定的未來時間中這樣周而復始地繼續下去。如果預期一套設備在使用壽命期內將以平均比率掙得准租金，在一批資本達到使用壽命的一半時就已經分期收回了一半，這時候用在裡面的資金（不計算利息）將是原始成本的一半。在不定的未來期中，平均的資金使用額（不計算利息）是生產設備的原始成本的一半。 利息怎樣計算呢？在實踐中，企業公司往往使折舊基金保持一種容易變為現金的形式，或者用來購存一些靠得住的證券，其利息率低於當時的利潤率很多。可是這是因為現實世界是很不平靜的，容易變為現金的基金準備代表一種防止可能損失的保險。在我們假設的理想情況下，一切資金都能掙得當時的利潤率。因此折舊基金（為了我們計算投資的成本）必須給以等於當時利潤率的利息。在每批具體投資的使用期中，早期年份占用的資金比後期年份多，而折舊基金在後期年份中比早期年份中多。因此，按複利計算，占用的資金上面假想的利息超過折舊基金上面所得的收益。由於這個道理，構成投資成本的平均占用額，略多於用在完全新的生產設備上面的原始支出的一半（利息率越高，差額越大）。這超過一半的超過額隨著設備的壽命增長。在受著特定條件的限制、預期設備具有無限長的獲利壽命的時候，投資的成本等於設備的最初成本。 注54 若是預期在每批具體投資的使用期中每年的准租金會降低，因為設備日漸陳舊，需要較多的臨時修理，或更大的單位產品成本，或者因為遇到來自改良設備的競爭，產品的價格預期會跌（或是銷貨的困難增加）；那麼，折舊基金的較大一部分必須從設備的有效使用期的早期階段取得，設備所代表的投資成本對設備的最初成本的比率就相應地較低。 關於具有不同的有效使用期的各種類型的生產設備方面的投資的相對成本，一種理想的正確的算法涉及數學問題，這種數學當然太複雜，對企業家沒用，他們無論如何總得在變化無常的一團迷霧中做出決定；可是他們所採用的會計方法使他們能儘量牽強附會地有幾分接近於那正確的計算。 各種技術的等級 在任何一個特定的發展階段，打算投資（不管是為了增加生產能力還是為了更換舊設備）的企業家往往覺得自己好像處於一種機械化的邊界。當A、B、C等所有的生產技術按每人出產率列成等級時，具有較高的出產率的技術需要較大的每人投資（按上面的方法計算），而邊境則在那種能按當時工資率提供最高的利潤率的技術上，或者是在按當時工資率獲利相等的兩種技術之間。 注54a 技術邊界的位置決定於當時實際工資的水平。對各個企業家來講，生產技術的選擇決定於以他自己的產品計算的工資率和生產設備的成本。實際工資的增長（在特定的每人產量下），對消費部門的企業家來講，必然意味著以他們自己的產品計算的工資支出的增長， 注55 而且（在競爭的情況下）投資部門中的價格有助於產生和消費部門中一樣的利潤率。因此，以整個經濟來說，在技術知識的一個特定的階段中，所有正在實行的投資計劃的機械化程度是受實際工資水平支配的。 工資和技術 在一個特定的發展階段，如果一個經濟組織所有的技術知識包含著一系列依次略有差別的不同技術，每一工人的所需投資額方面一點小差別會造成每人產量方面很大的差別，以產品計算的工資水平上一點小差別就會使一種新技術進入可以獲利的邊界。在距離很大的場合（一般說來，這種情況大概比較多，如果我們不管那些次要的適應），總有某種工資幅度，在這個幅度以內每一種技術都是極能獲利的。 注56 讓我們把B和C兩種技術同等地可以獲利的那種工資率叫作CB工資率。那麼，就有某種較高工資率的幅度——B幅度，在這個幅度以內B技術的利潤最大。在這個幅度的範圍內工資愈高利潤愈低，可是B仍然是用起來最合算的一種技術。當工資較高時（和一種較低的工資比較來說），用B技術時所能取得的利潤率會比用A技術時所能取得的利潤率減少得更多，因為工資上一定數目的增長減少每人成本和每人貨價收入的差額 時，對較大的每人貨價收入所減少的比例較小。 注57 因此，如果我們循著一系列愈來愈高的工資率向上推算，就會達到一點（BA工資），在這裡A技術可能獲得的利潤不少於B。同樣地，有一種C技術的工資率幅度，低於CB工資率，也有一種A技術的工資率幅度，高於BA工資率。 在某一 臨界工資率上，並不只有一種 可能的技術狀態。比方說，在BA工資率上，所有的勞動可以用B技術來雇用，可以用A技術來雇用，或者用這兩種技術的混合生產方法來雇用。從一種只能用B技術的狀態開始，有一系列的BA混合狀態，其每人資本額越來越大，每人出產率越來越高，資本財貨擁有量中A技術設備對B技術設備的比例越來越大，直到最後只使用A技術一種。在所有這些不同狀態中，工資水平以及利潤率都相等。同樣地，在CB工資率上，也有一系列可能的技術狀態。 一種稀奇的情況 按照一般的通例，由一種較高的工資率引入邊界的技術，它的機械化程度比那種和較低工資率相適應的技術要高；可是，在某種幅度以內可能有一種反常的關係。 注58 這種反常的關係會發生，是因為假想的利息成本這一因素加入了資本財貨的價格。如果我們比較C和B兩種技術所需用的設備，兩者雇用同樣數目的工人，那麼，按CB工資率計算，C設備（配合著適當的在制品）的成本低於B設備的成本，C設備的產量也低於B設備的產量，兩方面相差的比率相同（正是這種關係造成那使兩種技術可以獲利相等的CB工資）。如果我們比較按一種較高工資率計算的成本，成本提高的比例小於工資提高的比例，因為利潤率（以及那列入設備成本的假想的利息率）現在較低。各種類型的設備各有一種時間模型，它的成本對假想利息率的變動的感應也各不相同。如果C設備的建造時期或者使用壽命比B設備長，它對利息上的差別的反應就較強，並且這種影響可能很大，以致在某種工資率的時候，C設備的成本比B設備的成本低得多，而C設備的產量卻並不比B設備的產量低得很多。在這種情況下，當我們循著一系列愈來愈高的工資率計算時，C設備變得比B設備更能獲利，工資的增長把邊界從B推移到C，而不是從B推移到A。 注59 大體上，這種情況似乎不會很普遍，因為機械化程度較高的技術一般地需要數量較多的和壽命較長的設備，結果設備成本對利息率差別的感應，機械化程度較高的比較大，機械化程度較低的比較小；凡是有這種情況的場合，工資和機械化程度之間那種反常的關係就不能發生。因此我們可以認為一般的通例是：較高的機械化程度是和較高的（而不是較低的）工資水平（以產品計算）聯結在一起的。 特殊的情況 某些特殊的企業家也許受特殊情況的限制，使他們不能採用（在當時的工資率下）能產生最高利潤率的那種技術。 資金 如果最能獲利的一種技術的設備所需要的最低限度的投資很大，一些沒有足夠的資金來採用這種技術的企業家可能就使用機械化程度較低的技術，寧願取得較低的利潤，而不願失去他們獨立自主的地位。 經營管理 個別的企業家也許能力不夠或者不願意管理一個超過某種規模的事業。這並不一定會影響他所選用的技術，可是由於和上面同樣的原因，這大概是和比較低的機械化程度聯結在一起的。 獨占 當一個企業家在某一個別市場上享有獨占權利時，他可以取得投於有關商品生產上的資本的較高的利潤率（高於一般企業經營所能取得的利潤率），可是使他覺得值得去生產的那種商品的數量是有限的，因為，超過了某種限度，他要增加銷售的數量，就只有靠削減價格（或承擔銷貨費用），把價格削減到會減少他從市場上獲得的總利潤的程度才能辦到。因此，技術的選擇決定於他所可能有的其他機會是什麼。如果他除了自己享有獨占權利的那種特殊商品以外，對其他東西的生產完全不感興趣，那麼，他就值得投資於提高生產的機械化程度，直到工資上的節省恰恰能抵補附加資本的成本，就是，他在機械化程度較高的設備和較低的設備的兩種不同成本的差額上所必須付出的額外利息（或者他由於不借錢給其他企業家而自己放棄掉的額外利息）。如果他的地位有利於借入資金，他需要付出的利息率也許比當時的一般利潤率低得多 注60 （並且若是他有多餘的資本，他也許寧願投資於他自己的企業，而不願拿從外面可以得到的利息），那就值得他採用一種機械化程度比當時一般高的技術。 注60a 可是如果（像比較常見的那樣）他有可能（當他的獨占市場裡已經不可能再有所活動的時候）在其他生產事業上投資，在那裡他遇到競爭可是和其他的人享有同樣的獲利的機會；那他就沒有動機想要把機械化的程度提高到超過他的專業方面的投資的邊際收益和一般利潤率相等的這一點。 勞動的限制 某一個企業家也許能夠很容易地僱到數目有限的若干工人，而不可能（或者費用比較大）僱到更多的人數。這時候如果他能支配資金並且有益於增加他的產量，他就能從提高機械化程度著手，做到這一點。只要從特定數目的工人身上得到的附加產品能抵補附加投資方面的利息（付出的或者放棄的），他投資到這個程度是合算的。 注61 即使在這種特殊情況下，較高的實際工資水平趨向於較高的機械化程度這一通則，還是適用的。實際工資水平的上漲，往往淘汰掉那些不能機械化的企業，而留下那些能夠機械化的企業繼續經營。實際工資下跌時企業往往比較容易維持下去，雖然實際工資率降低時也許會使某些小企業家有可能爬上較高的機械化水平，以致出現一股衝擊主流的逆流。 獨占者在外面可以得到的利潤較低時，往往會在他的特殊領域裡提高機械化的程度；而獨買者則有較大的動機促使他提高他的有限的勞動隊伍的產量（除非他能強有力地控制和他有關那一部分勞動市場，使其不受工資普遍上漲的影響）。因此，這種特殊情況的存在（以及無數的個別企業家的特殊情況的存在），並不破壞那一般通則——即機械化程度受實際工資水平的支配——的有效性。 風險和機械化 除了處在完全平靜的情況以外，一般總是寧願採取比較容易改變的投資計劃，而不採取比較呆板的計劃。這說明那種需要短壽命的設備和可以分割的生產設備能力的技術較為可取，以便在必要時可以放棄一部分，而不致整個設備成為廢物。一般說來（可是不一定全是這樣），機械化程度較高的技術需要較多的耐久的設備，部分和整體間的關係比較密切的生產設備能力，所以在沒有把握的情況下，人們傾向於寧可採用機械化程度較低的技術。 這種現象在一個不平靜的世界中是很重要的，並且說明何以許多使用簡單技術的小企業能夠和高度機械化的巨頭競爭。